資產配置再平衡:風險控管與投資表現

「再平衡」是一種維持原始資產配置的機制,可避免投資組合因市場波動而承擔過高的風險。我們用2009到2025年的實際數據模擬,結果顯示「再平衡」能有效控制投資組合、降低波動與最大虧損,但年化報酬則略低於未再平衡情境。再平衡的重點不在追求最高報酬,而是能夠在長期投資中一直符合我們的理財目標和風險承受度,讓投資的路可以走得更長久。

大數法則

大數法則指的是當樣本數越大時,樣本的平均數會越接近期望值,但是沒有明確定義多大的數量才算是「大數」。我們透過擲骰子來模擬可觀察到,至少需擲骰子一萬次以上才會接近大數法則的結果!